Оценка стоимости компании — как оценить бизнес
Независимая оценка бизнеса в условиях рыночной экономики — единственный способ получить независимую стоимость бизнеса (предприятия) — объекта купли — продажи, т.к. бизнес,- это товар особого рода, требующий особой процедуры купли-продажи и особых процедур, подходов и методов определения его стоимости.
Оценка бизнеса, произведенная независимым оценщиком, таким как ООО «Оценка Плюс» https://www.ocenkaplus.com/, принимается в работу судами, налоговыми органами и может быть использована при разрешении налоговых и судебных споров, касающихся стоимости имущества, стоимости основных средств, объектов недвижимости и самого бизнеса, а также при страховании имущества или бизнеса.
Оценка бизнеса в Оренбурге включает в себя и оценку объектов недвижимости, — квартир, офисов, складов, переоценка основных средств, земельных участков (только Оренбург), автотранспорта,- автомобили грузовые и легковые,- отдельная оценка которых также может быть востребована. Мы также производим оценку транспортных средств,- автомобилей после ДТП, т.е. оценку причиненного ущерба в результате ДТП.
Представьте себе, что вы хотите продать свой бизнес
- Сколько же он стоит ?
- Столько сколько Вы вложили в него, чтобы он заработал ? нет, конечно… существует масса примеров, когда бизнес не окупает своих затрат, а бывает и наоборот, когда бизнес с минимумом вложений приносит баснословные прибыли.
- Может быть он стоит столько же, сколько приносит прибыли ? это уже ближе… но не однозначно.
- Может быть бизнес стоит столько же, сколько стоит аналогичный в соседнем городе ? тоже может, но соседний город на 1000 км дальше от морского порта, и поэтому, конечно, должен стоить дешевле. Правильно… мы кратко затронули три основных метода оценки бизнеса — затратный, доходный и сравнительный. На практике применяется каждый их них, а для получения более точных результатов оценки, все три сразу с применением коэффициентов и получением усредненной стоимости бизнеса.
Бизнес это объект оценки включающий в себя многие составляющие и оценивая бизнес необходимо произвести оценку всех его составляющих в отдельности, поэтому оценка бизнеса включается в себя оценку объектов недвижимости: складов, производственных и офисных помещений. В случае оценки объектов недвижимости как составной части бизнеса применяются соответствующие поправки в отличие от объектов недвижимости, которые не являются частью бизнеса и могут быть оценены как отдельно стоящий объект.
Основные средства компании являются одной из составных частей бизнеса и иногда требуют отдельной оценки и переоценки. Переоценка основных средств необходима для правильного учета стоимости и уплаты налогов предприятия. Налоговые инспекции принимают переоценку независимых оценщиков как неоспоримый довод стоимости основных средств.
Отдельно и в составе бизнеса могут быть оценены и техника и оборудование стоимость которых также учитывается на балансовых счетах и может требовать оценки с целью покупки или продажи.
Стоимости всех составных материальных активов ещё не вся стоимость бизнеса. При оценке учитываются и нематериальные активы, или объекты интеллектуальной собственности, принадлежащие предприятию. Например торговая марка компании имеет большое значение для стоимости предприятия, т.к. авторитет производителя нарабатывается многие годы и зачастую говорит о качестве продукции.
Долги компании также влияют на стоимость бизнеса… и это понятно. Чем больше долгов и кредитов у компании тем меньше её стоимость, тем ниже цена за которую её можно продать. При покупке бизнеса нужно обратить особое внимание на долги компании т.к. внешне компания может выглядеть очень успешной, но работать на банковских кредитах.
Оценка бизнеса — очень сложная процедура, которая основывается на изучении многосторонней информации о деятельности бизнеса, поэтому сторона, заинтересованная в оценке стоимости бизнеса должна предоставить довольно много информации с тем, чтобы оценщик мог составить достоверную картину работы предприятия. Список документов для оценки стоимости бизнеса будет предоставлен Вам оценщиком в ходе подготовки к оценке. Оценщик применяет различные подходы для получения наиболее достоверной оценки. Например сравнительный метод, когда сравниваются стоимости аналогичных бизнесов, проданных или выставленных на продажу, или, затратный, где принимаются во внимание сделанные инвестиции и т.д.
Оценка предприятия
оценка предприятия производится на основании предоставленных Вами документов дипломированными специалистами оценщиками, которые производят анализ финансовых данных предприятия и, применяя различные подходы оценки, делают вывод о возможной стоимости бизнеса (предприятия) в случае его продажи, залога, аренды и других операциях с собственностью, требующих точной и независимой оценки. Чем больше документов предоставлено для анализа, тем более точной будет оценка бизнеса (предприятия).
ПРИМЕРНЫЙ СПИСОК ДОКУМЕНТОВ ДЛЯ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ БИЗНЕСА (ПРЕДПРИЯТИЯ)
- Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
- выписка из гос реестра о регистрации предприятия (бизнеса) с указанием зарегистрированных видов деятельности.
- копии документов о собственности на недвижимое имущество и (или) документов на аренду помещений.
- полные, со всеми приложениями, балансовые отчеты предприятия за последние годы деятельности.
- копии отчетов по пенсионному фонду.
- копии аудиторских проверок.
- данные рейтинговых компаний.
- данные о регистрации торговых марок и других фирменных знаков.
- судебные решения по компании, вступившие в законную силу.
Методы выявления недобросовестной оценки имущества
Рыночная экономика, помимо вполне очевидных благ, также принесла ряд не менее нелицеприятных вещей. Недобросовестная конкуренция в бизнесе, пожалуй, одна из наиболее известных из них. Безусловно, она была и раньше, но скрывалась в других формах и под другими названиями. Благодатной почвой для ее развития зачастую являются слабо регулируемые области бизнеса. Одной из подобных сфер эксперты называют оценочную деятельность.
Эксперты признают, что в своей работе им время от времени приходится сталкиваться с недобросовестной оценкой имущества, причем в равной степени как со стороны аккредитованных субъектов оценочной деятельности, так и внутренних оценщиков банков. В целом, по словам самих финансистов, объем неточных оценок в банковской системе не превышает 20-30%.
Однако и эти цифры достаточно внушительны. К тому же сами оценщики называют еще большую цифру: в период роста цен она, по их подсчетам, составляла до 50%. Представитель одной из крупных оценочных компаний приводит следующий характерный пример. Приблизительно 20% клиентов, обратившихся за оценкой в его компанию, соглашаются на нее.
Это происходит в силу того, что оценщики, дорожа репутацией, отказываются завышать стоимость объекта в своих выводах. Решают проблемы с оценщиками по-разному.
Во-первых, перечень оценщиков, допущенных к работе с банком, может утверждаться как на центральном уровне, так и на региональном. В последнем случае практически все полномочия по работе с ними отдаются на откуп местному руководству. Однако оценщики, заинтересованные в установлении цивилизованных правил игры на этом рынке, сейчас довольны даже этим.
Во-вторых, требования к оценщику от банка к банку могут существенно разниться. Если ряду финучреждений достаточно наличия всех необходимых сертификатов, свидетельств и лицензий, то у других этот перечень требований может быть шире. Например, в одном из банков, кроме «стандартной программы»,
Оценщик должен также соответствовать следующим нормативам:
- — опыт работы на рынке оценочных услуг (как минимум три года работы по соответствующему региону, наличие рекомендательных писем);
- — выполнение условий банка в области оценки, соблюдение правил, нормативных положений, поддержка его репутации;
- — прохождение аккредитационного теста и тренинга.
Впрочем, сами оценщики скептически настроены по отношению к эффективности таких барьеров для недобросовестных участников рынка.
Некоторые банки идут дальше и вводят нечто наподобие испытательного периода, когда оценщик зачисляется в реестр только после определенного количества пробных оценок. Участники рынка признают, что на сегодня это один из наиболее удачных способов отсеивания недобросовестных оценщиков. учитывая вышесказанное, некоторые участники рынка утверждают, что при работе с оценочными компаниями необходимо уделять больше внимания не только устранению проблемы, но и ее профилактике. Как существуют на банковском рынке сильные бренды, дорожащие своим имиджем, так и на рынке оценочных услуг имеются компании, ценящие свою репутацию выше сиюминутных выгод.
Оценщики согласны с тем, что крупные компании не могут позволить себе быть необъективными по отношению к сторонам оценочного процесса (к банку и заемщику) в силу своего масштаба. Субъект оценочной деятельности становится благонадежным лишь в том случае, когда ему экономически невыгодно быть неблагонадежным, то есть когда его валовые поступления значительно превышают гонорары от сомнительных заказов, а собственное имя стоит гораздо больше того, что ему могут предложить по мелким и средним заказам.
У крупных компаний имеется большой набор специалистов, регулярно проходящих разнообразные тренинги и обменивающихся опытом, а у небольших бывает наоборот: один-два человека делают всю работу, что, безусловно, отражается на качестве оценки. Реалии таковы, что на сегодня количество аккредитованных в банках субъектов оценочной деятельности может достигать десятков, а то и сотен компаний.